一、新能源汽車充電樁行業(yè)概述及分類

【資料圖】

新能源汽車充電樁作為新型基礎(chǔ)設(shè)施七大領(lǐng)域之一，是新能源汽車產(chǎn)業(yè)發(fā)展的重要保障。新能源汽車充電樁是為新能源汽車充電的充電設(shè)施，類似于加油站里的加油機(jī)，安裝于公共建筑和居民小區(qū)停車場(chǎng)或充電站內(nèi)，可以根據(jù)不同的電壓等級(jí)為各種型號(hào)的電動(dòng)汽車充電。按照不同的標(biāo)準(zhǔn)，新能源汽車充電樁可根據(jù)充電方式、安裝地點(diǎn)、安裝方式、充電接口數(shù)進(jìn)行分類，目前主要按照安裝地點(diǎn)和充電方式進(jìn)行分類。

根據(jù)觀研報(bào)告網(wǎng)發(fā)布的《中國(guó)新能源汽車充電樁市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)態(tài)勢(shì)研究與投資戰(zhàn)略預(yù)測(cè)報(bào)告（2023-2030年）》顯示，從安裝地點(diǎn)來看，公共樁、專用樁、私人樁服務(wù)于不同使用對(duì)象，且使用方法也有所不同，三種樁在市場(chǎng)應(yīng)用中互為補(bǔ)充。

從充電方式來看，直流樁采用直流電為汽車充電，功率大、充電快，但成本高且實(shí)施復(fù)雜，適合專業(yè)化集中運(yùn)維，如大巴、公交車、出租車等；交流樁采用交流電為汽車充電，技術(shù)成熟、壁壘低、建設(shè)成本低，但充電效率較低，適用于公共停車場(chǎng)、大型購(gòu)物中心和社區(qū)車庫中。目前我國(guó)新能源汽車充電樁總量中主要為交流樁。

資料來源：中國(guó)新能源汽車充電樁市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)態(tài)勢(shì)研究與投資戰(zhàn)略預(yù)測(cè)報(bào)告（2023-2030年）

二、行業(yè)經(jīng)歷大浪淘沙后，新基建有望再次激發(fā)市場(chǎng)活力

早期我國(guó)新能源汽車充電樁市場(chǎng)由國(guó)家主導(dǎo)，主要參與者包括國(guó)家電網(wǎng)、南方電網(wǎng)和普天新能源，但是當(dāng)時(shí)，新能源車多以公共汽車或內(nèi)部用車為主，且投資成本巨大、盈利模式不成熟，因此新能源汽車充電樁行業(yè)始終處于不溫不火的狀態(tài)。2014年年初起，國(guó)家電網(wǎng)陸續(xù)退出城市充電站建設(shè)，政策開始傾向于鼓勵(lì)市場(chǎng)力量解決充電網(wǎng)絡(luò)的鋪設(shè)難題。政策閘口的放開使得大量社會(huì)資本蠢蠢欲動(dòng)，這其中有來自互聯(lián)網(wǎng)跨界，有電網(wǎng)公司和設(shè)備供應(yīng)商，也有如生產(chǎn)、銷售、建設(shè)新能源汽車充電樁等企業(yè)的加入，行業(yè)由此開啟了大規(guī)模的投資建設(shè)；

資本的瘋狂涌入在2016年戛然而止，價(jià)格戰(zhàn)驟起、地租成本推高，大量新能源汽車充電站廢棄、產(chǎn)能被迫虧本退出。惡性競(jìng)爭(zhēng)隨即導(dǎo)致了行業(yè)洗牌，倒閉的新能源汽車充電樁公司數(shù)量超過了行業(yè)峰值的60%。2020年，經(jīng)歷過野蠻生長(zhǎng)和淘汰洗牌的新能源汽車充電樁行業(yè)，依靠新基建政策，迎來新一輪建設(shè)熱潮。

資料來源：中國(guó)新能源汽車充電樁市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)態(tài)勢(shì)研究與投資戰(zhàn)略預(yù)測(cè)報(bào)告（2023-2030年）

三、新能源汽車的推廣助力充電樁行業(yè)市場(chǎng)規(guī)模擴(kuò)大

隨著新能源汽車在中國(guó)的蓬勃發(fā)展，續(xù)航里程的焦慮逐步被補(bǔ)能焦慮所取代。充電問題被認(rèn)為是新能源汽車推廣的“最后一公里”，對(duì)于推廣發(fā)展新能源汽車至關(guān)重要。近兩年，新能源汽車市場(chǎng)大幅增長(zhǎng)，2022年我國(guó)新能源汽車銷售近700萬輛，相比2020年增長(zhǎng)4倍，作為其產(chǎn)業(yè)發(fā)展基礎(chǔ)的充電樁行業(yè)，也迎來蓬勃發(fā)展。數(shù)據(jù)顯示，我國(guó)新能源汽車充電樁行業(yè)市場(chǎng)規(guī)模從2017年的72億元增長(zhǎng)至2022年的809.6億元，復(fù)合年均增長(zhǎng)率高達(dá)62.25%。隨著2023年以來，政策提出加快推進(jìn)充電樁和城市停車設(shè)施建設(shè)，大力推動(dòng)新能源汽車下鄉(xiāng)，鼓勵(lì)汽車企業(yè)開發(fā)更適宜縣鄉(xiāng)村地區(qū)使用的車型。同時(shí)，加快實(shí)施公共領(lǐng)域車輛全面電動(dòng)化先行區(qū)試點(diǎn)，新能源汽車產(chǎn)銷量和保有量不斷提升，新能源汽車充電樁產(chǎn)業(yè)鏈有望迎來風(fēng)口，預(yù)計(jì)2023年市場(chǎng)規(guī)模將突破千億元。

資料來源：中國(guó)新能源汽車充電樁市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)態(tài)勢(shì)研究與投資戰(zhàn)略預(yù)測(cè)報(bào)告（2023-2030年）

觀研天下分析師觀點(diǎn)：當(dāng)前新能源汽車充電樁雖然發(fā)展迅猛，但大多數(shù)入局企業(yè)重心落在依靠建樁、造樁拿補(bǔ)貼賺錢，忽視了長(zhǎng)期的運(yùn)營(yíng)管理，這也導(dǎo)致行業(yè)雖然火熱至今卻沒有出現(xiàn)類似寧德時(shí)代、比亞迪這樣市值的玩家，因此未來營(yíng)造的良好商業(yè)氛圍非常重要。

四、海外市場(chǎng)前景廣闊，國(guó)內(nèi)企業(yè)加速出海

1、海外新能源汽車充電樁需求旺盛

數(shù)據(jù)顯示，2022年全球新能源車銷量達(dá)到1082.4萬輛，同比增長(zhǎng)61.6%。隨著新能源汽車大力普及，新能源汽車充電樁需求旺盛。數(shù)據(jù)顯示，當(dāng)前新能源汽車充電樁已成為阿里國(guó)際站上轉(zhuǎn)化率最高的外貿(mào)商品，過去一年新能源車充電樁的海外商機(jī)快速增長(zhǎng)了245%，而未來還有將近3倍的需求空間，成為國(guó)內(nèi)外貿(mào)企業(yè)的新機(jī)會(huì)。當(dāng)前采購(gòu)新能源汽車充電樁的海外買家主要來自美國(guó)、東南亞和歐洲。

資料來源：中國(guó)新能源汽車充電樁市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)態(tài)勢(shì)研究與投資戰(zhàn)略預(yù)測(cè)報(bào)告（2023-2030年）

歐洲新能源汽車市場(chǎng)方面，其早期政策以充電樁的數(shù)量指引為主，缺乏實(shí)際金額支持，面對(duì)充電樁數(shù)量不及預(yù)期，2022年以來，歐盟各國(guó)相繼出臺(tái)建設(shè)規(guī)劃和激勵(lì)政策，新能源汽車充電樁企業(yè)可以獲得更切實(shí)的利益。尤其是近日，歐洲議會(huì)通過了2035年歐洲停售燃料發(fā)動(dòng)機(jī)車輛的議案，有望進(jìn)一步推動(dòng)歐洲市場(chǎng)新能源車銷量的提升，由此帶動(dòng)新能源汽車充電樁需求的增長(zhǎng)。

歐洲新能源汽車充電樁政策

資料來源：中國(guó)新能源汽車充電樁市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)態(tài)勢(shì)研究與投資戰(zhàn)略預(yù)測(cè)報(bào)告（2023-2030年）

美國(guó)新能源汽車市場(chǎng)方面，其核心補(bǔ)貼政策是聯(lián)邦政府50億補(bǔ)貼公樁建設(shè)以及IRA對(duì)應(yīng)的充電樁稅收抵免。值得關(guān)注的是，2023年2月，拜登政府正式發(fā)布了全美電動(dòng)汽車充電設(shè)施網(wǎng)絡(luò)最終規(guī)定。新規(guī)要求，所有受聯(lián)邦政府資助的電動(dòng)汽車充電樁必須在美國(guó)生產(chǎn)，另外，從2024年7月開始，至少55%的充電站零部件成本必須來自美國(guó)。預(yù)計(jì)未來隨著IRA 法案、NEVI計(jì)劃等落地有望刺激美國(guó)新能源汽車市場(chǎng)銷量加速增長(zhǎng)，由此帶動(dòng)新能源汽車充電樁需求的增長(zhǎng)。

美國(guó)的充電樁補(bǔ)貼政策最核心的是50億美金的補(bǔ)貼政策和IRA法案

資料來源：中國(guó)新能源汽車充電樁市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)態(tài)勢(shì)研究與投資戰(zhàn)略預(yù)測(cè)報(bào)告（2023-2030年）

同時(shí)，為加快“碳中和”進(jìn)度，海外各國(guó)通過明確充電樁建設(shè)規(guī)劃，給予激勵(lì)補(bǔ)貼政策的方式加速市場(chǎng)建設(shè)，海外充電樁需求顯著放量。

海外各國(guó)充電樁建設(shè)規(guī)劃逐漸明確、激勵(lì)與補(bǔ)貼政策漸次落地

資料來源：中國(guó)新能源汽車充電樁市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)態(tài)勢(shì)研究與投資戰(zhàn)略預(yù)測(cè)報(bào)告（2023-2030年）

觀研天下分析師觀點(diǎn)：上面提到美國(guó)的新規(guī)要求充電樁本土化，但這并不代表國(guó)內(nèi)企業(yè)就失去了這個(gè)市場(chǎng)的份額，除了生產(chǎn)和組裝，國(guó)內(nèi)新能源汽車充電樁企業(yè)仍然可以做設(shè)計(jì)、銷售、服務(wù)等高附加值生意，最終比拼的仍是技術(shù)、渠道和客戶。另外對(duì)于美國(guó)以外的海外市場(chǎng)，本土化依然是考驗(yàn)。從物流工程交付，到平臺(tái)運(yùn)營(yíng)習(xí)慣，再到金融監(jiān)管，中國(guó)新能源汽車充電樁企業(yè)必須深入了解當(dāng)?shù)氐姆煞ㄒ?guī)和文化風(fēng)俗，方可贏得商機(jī)。

2、國(guó)內(nèi)企業(yè)加速海外市場(chǎng)布局

對(duì)比中國(guó)新能源汽車充電樁行業(yè)經(jīng)過多年快速發(fā)展，目前已經(jīng)建立了完備的供應(yīng)鏈，在模塊和整樁上具備較強(qiáng)的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，歐洲和美國(guó)新能源汽車充電樁市場(chǎng)才剛處于爆發(fā)初期，且本土樁企數(shù)量比較有限，整體處于供不應(yīng)求的狀態(tài)。由于海外新能源汽車充電樁毛利率水平高、需求增長(zhǎng)快，因此國(guó)內(nèi)新能源汽車充電樁企業(yè)正在加速海外市場(chǎng)布局。

海外新能源汽車充電樁市場(chǎng)與國(guó)內(nèi)市場(chǎng)對(duì)充電樁的分類、認(rèn)證標(biāo)準(zhǔn)、消費(fèi)者偏好、收費(fèi)方利潤(rùn)讓渡等方面存在差異，獲得海外認(rèn)證是國(guó)產(chǎn)新能源汽車充電樁出海的首要和關(guān)鍵步驟。由于海外新能源汽車充電樁標(biāo)準(zhǔn)與國(guó)內(nèi)不同，充電接口不兼容，海外標(biāo)準(zhǔn)對(duì)新能源汽車充電樁的規(guī)范化和安全性要求更高，國(guó)內(nèi)企業(yè)出海必須先通過歐標(biāo)、美標(biāo)認(rèn)證，且要具備相應(yīng)的銷售渠道。目前，國(guó)內(nèi)已有多家新能源汽車充電樁企業(yè)獲得歐標(biāo)、美標(biāo)認(rèn)證，部分企業(yè)的產(chǎn)品已實(shí)現(xiàn)交付海外市場(chǎng)。目前國(guó)內(nèi)新能源汽車充電樁出口主要以歐洲、東南亞為主。

部分中國(guó)樁企取得/正在認(rèn)證情況與出海進(jìn)展

資料來源：中國(guó)新能源汽車充電樁市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)態(tài)勢(shì)研究與投資戰(zhàn)略預(yù)測(cè)報(bào)告（2023-2030年）

同時(shí)海外市場(chǎng)對(duì)新能源汽車充電樁產(chǎn)品的性能要求也較高，毛利率水平相對(duì)國(guó)內(nèi)更高。目前新能源汽車充電樁企業(yè)的毛利率水平國(guó)內(nèi)市場(chǎng)約20-30%，海外市場(chǎng)約30-40%。以主營(yíng)充電模塊業(yè)務(wù)的優(yōu)優(yōu)綠能為例，其國(guó)外業(yè)務(wù)毛利率顯著高于國(guó)內(nèi)業(yè)務(wù)毛利率?？偟膩砜矗磥?，具有深厚的電力電子技術(shù)積淀且在快充模塊領(lǐng)域具備技術(shù)優(yōu)勢(shì)、已通過國(guó)內(nèi)外多項(xiàng)產(chǎn)品認(rèn)證、與海外廠商合作較為緊密的新能源汽車充電樁企業(yè)有望率先享受充電樁行業(yè)發(fā)展的紅利。

觀研天下分析師觀點(diǎn)：由于國(guó)外市場(chǎng)對(duì)于產(chǎn)品認(rèn)證體系和質(zhì)量普遍有更高的要求，國(guó)外市場(chǎng)的新能源汽車充電樁產(chǎn)品售價(jià)也普遍較高，和國(guó)內(nèi)利潤(rùn)水平相比有明顯差距，國(guó)內(nèi)市場(chǎng)充電樁議價(jià)空間較小，如果不控制生產(chǎn)運(yùn)營(yíng)成本則有可能面臨虧損。

3、出海核心競(jìng)爭(zhēng)力：交流樁重品牌+渠道&直流樁重性價(jià)比

新能源汽車充電樁按充電方式可分為交流樁和直流樁。

從交流樁來看，在行業(yè)發(fā)展初期，國(guó)內(nèi)品牌競(jìng)爭(zhēng)力低，溢價(jià)能力較弱，選擇以貼牌的形式綁定品牌方出售。但隨著行業(yè)發(fā)展，品牌認(rèn)知度成為重要的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，打造受消費(fèi)者歡迎產(chǎn)品尤為關(guān)鍵。因此未來出海企業(yè)間比拼的核心是品牌和渠道，具體來講核心能力是及時(shí)推出滿足客戶需求的優(yōu)秀新品以及有效拓寬銷售渠道同時(shí)與全球知名的品牌商或零售商建立穩(wěn)固的合作關(guān)系。

從直流樁來看，在品質(zhì)相同或相近的前提下，歐美直流樁本地價(jià)格遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于中國(guó)，以美國(guó)為例，WattLogic 數(shù)據(jù)顯示，功率 48kw的美國(guó)Level 3級(jí)別直流快充樁售價(jià)為3-4萬美元，國(guó)內(nèi)同級(jí)別直流充電樁（功率 40-60kw）售價(jià)僅為1.3-5萬元。歐洲價(jià)格同樣偏高，以120-150kW大功率直流樁計(jì)算，海外一線品牌 ABB、Traditions 等售價(jià)約1.7-2元/W，而國(guó)內(nèi)企業(yè)售價(jià)僅為0.3-0.4元/W。如果考慮到安裝費(fèi)用、人工成本，歐美直流樁建設(shè)的投資成本會(huì)更高，而且海外直流樁產(chǎn)品技術(shù)迭代緩慢，國(guó)內(nèi)直流樁企業(yè)具備價(jià)格端、技術(shù)端的雙重優(yōu)勢(shì)，且在產(chǎn)品性能優(yōu)異的基礎(chǔ)上，產(chǎn)品成本控制能力要遠(yuǎn)遠(yuǎn)強(qiáng)于海外的競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手，因此直流樁盈利的本質(zhì)是依靠中國(guó)制造的紅利，產(chǎn)品綜合性價(jià)比。